تقرير سوق منصات إدارة الأصول المرقمة 2025: تحليل متعمق لمحركات النمو، التحولات التكنولوجية، والفرص العالمية. استكشف كيف تعيد تقنية البلوكتشين تشكيل إدارة الأصول خلال السنوات 3-5 القادمة.
- الملخص التنفيذي ونظرة عامة على السوق
- اتجاهات التكنولوجيا الرئيسية في إدارة الأصول المرقمة
- المشهد التنافسي واللاعبون الرئيسيون
- توقعات نمو السوق (2025-2030): معدل النمو السنوي المركب، الإيرادات، وتوقعات الحجم
- التحليل الإقليمي: أمريكا الشمالية، أوروبا، آسيا والمحيط الهادئ، والأسواق الناشئة
- الرؤية المستقبلية: الفرص الاستراتيجية وتطور السوق
- التحديات، المخاطر، والفرص للمساهمين
- المصادر والمراجع
الملخص التنفيذي ونظرة عامة على السوق
تعتبر منصات إدارة الأصول المرقمة هي البنية التحتية الرقمية التي تمكن من إنشاء، توزيع، وإدارة تمثيلات مرقمة للأصول الواقعية والرقمية على شبكات البلوكتشين. تتحول هذه المنصات إدارة الأصول التقليدية عن طريق الاستفادة من تقنية دفتر الأستاذ الموزع لتعزيز الشفافية، السيولة، وسهولة الوصول. في عام 2025، يشهد السوق العالمي لمنصات إدارة الأصول المرقمة نموًا سريعًا، مدفوعًا بزيادة اعتماد المؤسسات، وتوضيح الأنظمة في الولايات القضائية الرئيسية، وبلوغ تقنية البلوكتشين مرحلة النضج.
وفقًا لمجموعة بوسطن الاستشارية، يمكن أن يصل حجم سوق توكينزيا للأصول غير السائلة عالمياً إلى 16 تريليون دولار بحلول عام 2030، مع لعب منصات إدارة الأصول دورًا محوريًا في هذا التحول. يشهد القطاع في عام 2025 تدفقات كبيرة من كل من المؤسسات المالية التقليدية والشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية، حيث يسعون للاستفادة من الكفاءات ومصادر الإيرادات الجديدة التي تتيحها التوكنز.
تشمل المحركات الرئيسية لتوسع السوق:
- التقدم في تنظيم الأنظمة: قدمت ولايات مثل الاتحاد الأوروبي، سنغافورة، وسويسرا أطرًا للتعامل مع الأصول الرقمية، مما يعزز ثقة المؤسسات والتشغيل بين الحدود (هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية).
- اعتماد المؤسسات: بدأ كبار مديري الأصول والبنوك بإطلاق صناديق ومنتجات مرقمة، مع تسهيل منصات مثل Onchain و Securitize الابتكار والتوزيع القائم على التوافق للأوراق المالية المرقمة.
- بلوغ التكنولوجيا مرحلة النضج: تجعل التطورات في قابلية التوسع، والتشغيل البيني، والأمان على منصات دعم نطاق أوسع من الأصول، بما في ذلك الأسهم، والعقارات، والاستثمارات البديلة (Gartner).
رغم هذه التقدمات، تبقى التحديات قائمة. لا يزال هناك تجزئة في السوق، معايير تنظيمية متباينة، ومخاوف حول الحفظ والتسوية. ومع ذلك، من المتوقع أن دخول اللاعبين الماليين الراسخين وتطوير معايير صناعية يساعدان في حل هذه القضايا مع مرور الوقت.
باختصار، يشير عام 2025 إلى سنة محورية لمنصات إدارة الأصول المرقمة، حيث تنتقل من الابتكار في مراحلها المبكرة إلى التبني السائد. يتجه القطاع نحو استمرار التوسع، مدعومًا بالدعم التنظيمي، التقدم التكنولوجي، وزيادة المشاركة المؤسسية.
اتجاهات التكنولوجيا الرئيسية في إدارة الأصول المرقمة
تتواجد منصات إدارة الأصول المرقمة في طليعة التحول الرقمي في القطاع المالي، مما يمكّن من إنشاء، توزيع، وإدارة تمثيلات مرقمة للأصول الواقعية والرقمية. في عام 2025، تتميز هذه المنصات بتقدم تكنولوجي سريع، نضوج تنظيمي، وزيادة اعتماد المؤسسات.
واحدة من أبرز الاتجاهات هي دمج بروتوكولات البلوكتشين المتقدمة التي تدعم التشغيل البيني وقابلية التوسع. تستخدم المنصات بشكل متزايد حلول Layer 2 وجسور التشغيل البيني لتسهيل نقل الأصول بسلاسة عبر شبكات بلوكتشين متعددة، مما يقلل من تكاليف المعاملات وأوقات التسوية. على سبيل المثال، تتبنى المنصات الرائدة تقنيات خاصية الإنسالات من إيثريوم وتتكامل مع الشبكات مثل بوليجون وأفالانش لتعزيز القدرة الإنتاجية وتجربة المستخدم (Polygon Technology).
اتجاه آخر رئيسي هو الارتفاع في البنية التحتية المدفوعة بالامتثال. مع توطيد الأطر التنظيمية للأصول الرقمية في ولايات رئيسية، تقوم منصات إدارة الأصول المرقمة بدمج وحدات امتثال آلية، بما في ذلك اعرف عميلك (KYC)، ومكافحة غسيل الأموال (AML)، ورصد المعاملات في الوقت الفعلي. غالبًا ما تكون هذه الميزات مدعومة بشراكات مع مقدمي حلول RegTech، وهي ضرورية لجذب المستثمرين المؤسسيين (Deloitte).
لقد ساهمت أتمتة العقود الذكية أيضًا في تحويل إدارة المحفظة. تقدم المنصات الآن استراتيجيات إدارة أصول قابلة للبرمجة، مما يمكّن المستخدمين من تحديد قواعد لإعادة التوازن، وتحسين العائدات، وإدارة المخاطر مباشرةً على السلسلة. هذا يقلل من الأعباء التشغيلية ويعزز الشفافية، حيث يتم تسجيل جميع الإجراءات بشكل غير قابل للتغيير على البلوكتشين (ConsenSys).
تعمل منصات إدارة الأصول المرقمة على توسيع نطاق تغطية الأصول الخاصة بها لتشمل الأسهم، والسندات، والعقارات، والأصول البديلة. تدعم هذه التنويعات تطوير أوراكيل قوية ومعايير رمزية (مثل ERC-3643 وERC-1400) التي تضمن تمثيلًا دقيقًا والتوافق لمجموعة واسعة من فئات الأصول (Swisscom).
أخيرًا، أصبح تجربة المستخدم هي محور اهتمام متزايد. تستثمر المنصات في واجهات تفاعلية، ووصول عبر الهواتف المحمولة، ولوحات معلومات تحليلية متكاملة لتلبية احتياجات كل من العملاء الأفراد والمؤسسات. إن التقاء DeFi والمالية التقليدية (TradFi) واضح، حيث تقدم العديد من المنصات حلولًا هجينة تربط الأصول المتواجدة على السلسلة وغير السلسلة، مما يسرع من التبني السائد بشكل أكبر (Boston Consulting Group).
المشهد التنافسي واللاعبون الرئيسيون
يمتاز المشهد التنافسي لمنصات إدارة الأصول المرقمة في عام 2025 بالابتكار السريع، وزيادة المشاركة المؤسسية، وعدد متزايد من مزودي الخدمات المتخصصين. مع اكتساب توكينزية الأصول الواقعية (RWAs) مثل العقارات، والأسهم الخاصة، والسلع الزخم، تتنافس المؤسسات المالية الراسخة وشركات التكنولوجيا المالية الناشئة على حصة السوق. يتميز القطاع بمزيج من الشركات المستندة إلى البلوكتشين ومديري الأصول التقليديين الذين يدمجون التوكنز في عروضهم.
من بين اللاعبين الرائدين، ظهرت Onramp Invest كمنصة بارزة، تقدم للمستشارين المعتمدين (RIAs) أدوات لإدارة الأصول المرقمة بجانب المحافظ التقليدية. تواصل Sygnum Bank، وهي بنك أصول رقمية خاضع للتنظيم، توسيع مجموعة منتجاتها من الاستثمارات المرقمة، مستفيدة من وضعها التنظيمي في سويسرا وسنغافورة لجذب المستثمرين العالميين. تُعتبر Tokentus Investment AG و Securitize أيضًا ملحوظتين لحلولهما الشاملة لتوكينز الأصول، مما يمكّن من إصدار، إدارة، وتداول ثانوي للأوراق المالية الرقمية.
تدخل المؤسسات التقليدية هذا المجال من خلال الشراكات والتطوير الداخلي. قامت BlackRock باستثمارات استراتيجية في بنية التحتية للبلوكتشين وتقوم بتجربة تقديم صناديق مرقمة، بينما أطلقت Franklin Templeton صناديق سوق المال المرقمة على شبكات البلوكتشين العامة، مما يشير إلى انتشار شامل. في الوقت نفسه، تسهل منصة J.P. Morgan الخاصة بأصول Onyx الرقمية عملية توكينزية وتسوية مجموعة من الأصول للعملاء المؤسسيين.
- Securitize: تركز على توكينزية متوافقة مع الأنظمة والتداول الثانوي، مع أكثر من 500 مليون دولار في الأصول المرقمة حتى أواخر 2024.
- Tokentus Investment AG: تستثمر في وتتعاون مع شركات التوكينز الناشئة، موسعة نطاقها عبر أوروبا وأمريكا الشمالية.
- Sygnum Bank: يقدم أصول مرقمة تشمل العقارات، والفن، وصناديق رأس المال المغامر، مستفيدة من تراخيصها التنظيمية المزدوجة.
- Onramp Invest: تدمج الأصول المرقمة في سير العمل لمستشاري RIAs، داعمة كل من الأصول المشفرة والتقليدية.
- Franklin Templeton: رائدة في صناديق الاستثمار المرقمة، مع زيادة الأصول المدارة في المركبات القائм على البلوكتشين.
يبقى السوق ديناميكيًا للغاية، مع دخول لاعبين جدد وإطار تنظيمي يتطور ليشكل البيئة التنافسية. تعتبر الشراكات الاستراتيجية، التوافق التنظيمي، والقدرة على تقديم تكامل سلس مع البنية التحتية المالية الحالية من العوامل الحاسمة التي تميز المنصات الرائدة في عام 2025.
توقعات نمو السوق (2025-2030): معدل النمو السنوي المركب، الإيرادات، وتوقعات الحجم
من المتوقع أن يشهد سوق منصات إدارة الأصول المرقمة توسيعًا قويًا بين عامي 2025 و2030، مدفوعًا بزيادة اعتماد المؤسسات، وتوضيح الأنظمة، ونضوج بنية البلوكتشين التحتية. وفقًا لتوقعات Grand View Research، من المتوقع أن يسجل سوق التوكينز العالمي – الذي يشمل منصات إدارة الأصول – معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ aproximadamente 19% خلال هذه الفترة. تستند هذه النمو إلى الطلب المتزايد على الملكية الجزئية، وتحسين السيولة، ودمقرطة الوصول إلى الأصول التي كانت تقليديًا غير سائلة مثل العقارات، والأسهم الخاصة، والفنون الجميلة.
تشير توقعات الإيرادات لمنصات إدارة الأصول المرقمة إلى مسار تصاعدي كبير. تقدر MarketsandMarkets أن سوق التوكينز الأوسع سيصل إلى تقييم يقارب 5.6 مليار دولار بحلول عام 2027، مع حصول منصات إدارة الأصول على حصة كبيرة حيث تدمج المؤسسات المالية والشركات الناشئة في التكنولوجيا المالية التوكينز في عروض خدماتها. بحلول عام 2030، يتوقع المحللون في الصناعة أن تتجاوز الإيرادات الناتجة عن منصات إدارة الأصول المرقمة 10 مليار دولار، مما يعكس كل من توسيع مقدمي الخدمات وحجم الأصول المرقمة تحت الإدارة المتزايد.
- توقعات الحجم: من المتوقع أن تنمو كمية الأصول المرقمة المدارة على هذه المنصات بشكل كبير. تتوقع مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG) أن تصل القيمة الإجمالية للأصول المرقمة إلى 16 تريليون دولار بحلول عام 2030، مما يمثل 10% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي. من المتوقع أن تلعب منصات إدارة الأصول دورًا محوريًا في تسهيل هذا النمو، مع زيادة عدد المستثمرين المؤسسيين والأفراد المشاركين في الأسواق المرقمة.
- النمو الإقليمي: من المتوقع أن تتصدر أمريكا الشمالية وأوروبا في حصة السوق، مدفوعةً بأطر تنظيمية تقدمية ومستويات عالية من الابتكار في التكنولوجيا المالية. ومع ذلك، يُتوقع أن تظهر منطقة آسيا والمحيط الهادئ أعلى معدل نمو سنوي مركب، fueled by rapid digital transformation and supportive government initiatives.
- المحركات الرئيسية: من المتوقع أن تسرع زيادة اعتماد الأصول الرقمية، وتحسينات قابلية التوسع على البلوكتشين، ودخول المؤسسات المالية الكبرى من نمو السوق بشكل أكبر.
باختصار، يُتوقع أن تشهد الفترة من 2025 إلى 2030 توسعًا سريعًا في سوق منصات إدارة الأصول المرقمة، مع معدل نمو سنوي مركب من رقم مزدوج، وإيرادات تتصاعد، وزيادة دراماتيكية في كمية الأصول المرقمة تحت الإدارة، كما أكّد المحللون الرائدون في الصناعة وشركات بحوث السوق.
التحليل الإقليمي: أمريكا الشمالية، أوروبا، آسيا والمحيط الهادئ، والأسواق الناشئة
تتميز البيئة الإقليمية لمنصات إدارة الأصول المرقمة في عام 2025 بدرجات متفاوتة من النضوج التنظيمي، واعتماد التكنولوجيا، ورغبة المستثمرين عبر أمريكا الشمالية، أوروبا، آسيا والمحيط الهادئ، والأسواق الناشئة. تشكل هذه الاختلافات الديناميكيات التنافسية ومسارات النمو لمقدمي الخدمات في كل منطقة.
أمريكا الشمالية تظل في مقدمة السوق، مدفوعةً ببيئات تكنولوجيا مالية قوية وصناديق تنظيمية تقدمية. شهدت الولايات المتحدة، في الواقع، زيادة في المشاركة المؤسسية، مع توسيع منصات مثل Securitize و tZERO عروضها لتشمل نطاقًا أوسع من الأوراق المالية المرقمة. قدمت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إرشادات أكثر وضوحًا بشأن تصنيف الأصول الرقمية، مما يعزز ثقة مديري الأصول والمستثمرين. كما أن كندا تتقدم أيضًا، حيث تدعم هيئة الأوراق المالية في أونتاريو مشاريع تجريبية لصناديق مرقمة.
أوروبا تتسم بنهج تنظيمي موحد، خاصة بعد تنفيذ تنظيمات الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA). وقد مكّن ذلك منصات مثل Tangany وTokeny Solutions من توسيع عملياتها عبر الحدود بكفاءة. تُعتبر لوكسمبورغ وسويسرا وألمانيا مراكز ناشئة للأصول المرقمة مثل العقارات والأسهم الخاصة، مستفيدة من قطاعاتها المالية المتطورة والأطر القانونية الداعمة. إن إصدار السندات الرقمية على البلوكتشين من قبل بنك الاستثمار الأوروبي يعزز التزام المنطقة بالتوكينز أيضًا.
آسيا والمحيط الهادئ تشهد اعتمادًا سريعًا، تقودها سنغافورة وهونغ كونغ، حيث تحفز الوضوح التنظيمي والمبادرات المدعومة من الحكومة الابتكار. تحفز مشروعات حارس مشروع السلطة النقدية في سنغافورة وبرامج تجريبية من سلطة النقد في هونغ كونغ المشاركة المؤسسية. تسهم منصات مثل ADDX و SDX (تعمل في كل من منطقة آسيا والمحيط الهادئ وأوروبا) في تسهيل الوصول إلى الأصول المرقمة للأسواق الخاصة لعينة متزايدة من المستثمرين المؤهلين. كما أن اليابان وكوريا الجنوبية تحرزان تقدمًا، حيث تستكشف الهيئات التنظيمية المحلية أطرًا للأوراق المالية الرقمية.
- الأسواق الناشئة تستفيد من التوكينز لدمقرطة الوصول إلى رأس المال وتحسين بنية السوق. في أمريكا اللاتينية، يقوم Nexxus البرازيلية وMexico Fintech Association بالمضي في تجارب المنتجات المرقمة. في أفريقيا والشرق الأوسط، تركز المنصات على الأصول العقارية والزراعية، حيث تصدر الهيئات التنظيمية في الإمارات العربية المتحدة ونيجيريا المبادئ التوجيهية الأولية لإدارة الأصول الرقمية.
بشكل عام، بينما تهيمن أمريكا الشمالية وأوروبا على اعتماد المؤسسات ووضوح المنظمين، فإن منطقة آسيا والمحيط الهادئ والأسواق الناشئة تدفع الابتكار والشمول المالي، مما يمهد الطريق لنظام بيئي عالمي متكامل لإدارة الأصول المرقمة بحلول عام 2025.
الرؤية المستقبلية: الفرص الاستراتيجية وتطور السوق
تشكّل الرؤية المستقبلية لمنصات إدارة الأصول المرقمة في عام 2025 من خلال تسارع اعتماد المؤسسات، وتقدم الأنظمة، والابتكار التكنولوجي. مع اعتراف المؤسسات المالية التقليدية بشكل متزايد بفوائد الكفاءة والشفافية التي توفرها إدارة الأصول القائمة على البلوكتشين، من المتوقع أن يشهد السوق نموًا وتحولًا كبيرين.
أحد أبرز الفرص الاستراتيجية هو توسيع الأصول الحقيقية المرقمة (RWAs)، مثل العقارات، والأسهم الخاصة، والسلع. بحلول عام 2025، من المتوقع أن تسهل المنصات إمكانية الوصول إلى فئات الأصول هذه، مما يدعم فرص الاستثمار لكلا من المستثمرين الأفراد والمؤسسيين. وفقًا لمجموعة بوسطن الاستشارية، يمكن أن يصل حجم سوق توكينزية الأصول غير السائلة العالمية إلى 16 تريليون دولار بحلول عام 2030، مع تحقيق جزء كبير من هذا النمو خلال السنوات القليلة القادمة مع تحسين وضوح الأنظمة ونضوج البنية التحتية.
سيلعب التطور التنظيمي دورًا رئيسيًا في عام 2025. تعمل ولايات مثل الاتحاد الأوروبي، وسنغافورة، وسويسرا على دفع أطر شاملة للأصول الرقمية، مما سيشجع على التشغيل البيني بين الحدود ويعزز المشاركة المؤسسية. من المتوقع أن يضع تنفيذ تنظيم الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA) المعيار العالمي، مما يوفر يقينًا قانونيًا وحماية للمستثمرين، مما قد يسرّع من اعتماد المنصات (هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية).
ستعزز التقدمات التكنولوجية، خصوصًا في أمان العقود الذكية، وبروتوكولات التشغيل البيني، وحلول الهوية على السلسلة، جاذبية منصات إدارة الأصول المرقمة. من المتوقع أن يؤدي التكامل مع العناصر المالية اللامركزية (DeFi) وظهور نماذج هجينة – تجمع بين الامتثال المركزي والتنفيذ اللامركزي – إلى فتح عروض جديدة من المنتجات ومصادر الإيرادات (Deloitte).
- ستكون الشراكات الاستراتيجية بين شركات التكنولوجيا المالية، ومديري الأصول التقليديين، ومقدمي بنية التحتية للبلوكتشين أمرًا حيويًا لتوسيع العمليات وتوسيع مجموعات المنتجات.
- سينصب التركيز على تجربة المستخدم والامتثال التنظيمي على التميز بين المنصات الرائدة، حيث يطالب المستثمرون بعمليات انضمام سلسة وإدارة مخاطر قوية.
- سيؤدي ظهور الأسواق الثانوية للأصول المرقمة إلى تحسين السيولة، واكتشاف الأسعار، وخيارات تنويع المحفظة.
باختصار، سيشكل عام 2025 عامًا محوريًا لمنصات إدارة الأصول المرقمة، مع الفرص الاستراتيجية متمحورة حول التوافق التنظيمي، التكامل التكنولوجي، وتوسيع فئات الأصول القابلة للاستثمار. سيتميز تطور السوق بزيادة المشاركة المؤسساتية، وتطوير منتجات مبتكرة، ونضوج البنية التحتية المساندة.
التحديات، المخاطر، والفرص للمساهمين
تستعد منصات إدارة الأصول المرقمة لتعطيل المالية التقليدية من خلال تمكين الملكية الجزئية، وزيادة السيولة، وتمكين الوصول الأوسع إلى مجموعة من فئات الأصول. ومع ذلك، مع نضوج القطاع في عام 2025، يواجه المساهمون – بمن فيهم مديري الأصول، المستثمرون، مزودو التكنولوجيا، والمنظمون – مشهدًا معقدًا من التحديات، المخاطر، والفرص.
التحديات والمخاطر
- عدم اليقين التنظيمي: يظل البيئة التنظيمية للأصول المرقمة مجزأة وسريعة التطور. تختلف الولايات في تعاملها مع الأوراق المالية الرقمية، ومتطلبات الحفظ، وحماية المستثمرين، مما يخلق أعباء الامتثال للمنصات التي تعمل عبر الحدود. وقد أبلغت هيئة الأوراق المالية والبورصات في الولايات المتحدة و هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية عن زيادة الاهتمام، ولكن ما زالت المعايير العالمية المتجانسة مفقودة.
- مخاطر التكنولوجيا والأمان: تشكل ثغرات العقود الذكية، والهجمات الإلكترونية، والأخطاء التشغيلية مخاطر كبيرة. تُبرز الخروقات البارزة، مثل تلك التي أبلغت عنها Chainalysis، الحاجة إلى بروتوكولات أمان قوية ومراجعات من جهات خارجية.
- السيولة وعمق السوق: على الرغم من أن التوكينز يعد بتحسين السيولة، فإن نشاط السوق الثانوي الفعلي للعديد من الأصول المرقمة لا يزال قليلًا. يمكن أن يؤدي هذا إلى تقلبات في الأسعار وتحديات في تنفيذ المعاملات الكبيرة دون انزلاق كبير، كما أشار إليه Boston Consulting Group.
- التكامل مع الأنظمة التقليدية: يكافح العديد من مديري الأصول لدمج الأصول المرقمة مع أنظمة إدارة المحفظة الحالية والإبلاغ، مما يؤدي إلى عدم الكفاءة التشغيلية وزيادة التكاليف.
الفرص
- توسيع الوصول للمستثمرين: تخفض التوكينز الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار، مما يمكّن المستثمرين الأفراد والعالميين من الوصول إلى فئات الأصول التي كانت سابقًا غير سائلة أو حصرية، مثل الأسهم الخاصة، والعقارات، والفنون الجميلة. تتوقع PwC نموًا كبيرًا في اعتماد الأصول المرقمة بين صناديق الاستثمار البديلة.
- الكفاءة التشغيلية: يمكن أن تؤدي التسويات الآلية، والتقارير في الوقت الفعلي، والامتثال القابل للبرمجة إلى تقليل الأعباء الإدارية والأخطاء، بما يحسن الهامش للمديرين الأصول.
- ابتكار المنتجات: يمكن أن تقدم المنصات منتجات استثمارية مبتكرة، مثل سلال من الأصول المرقمة أو محافظ ذات قواعد ديناميكية، مما يجذب جيلًا جديدًا من المستثمرين النشطين رقميًا.
- الوصول العالمي: تسهل المنصات المستندة إلى البلوكتشين المعاملات عبر الحدود والتداول على مدار الساعة، مما يوسع السوق الممكنة لمديري الأصول والمصدرين.
باختصار، بينما تقدم منصات إدارة الأصول المرقمة فرصًا هائلة للديمقراطية والكفاءة، يجب على المساهمين التنقل في المخاطر التنظيمية، والتكنولوجية، والمتعلقة بالسوق لتحقيق إمكاناتهم بالكامل في عام 2025.
المصادر والمراجع
- هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية
- Securitize
- Polygon Technology
- Deloitte
- ConsenSys
- Onramp Invest
- Tokentus Investment AG
- BlackRock
- Franklin Templeton
- J.P. Morgan
- Grand View Research
- MarketsandMarkets
- tZERO
- Tangany
- ADDX
- SDX
- Nexxus
- Chainalysis
- PwC
